उतार-चढ़ाव के आधार पर ट्रेडिंग रणनीति

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व्यापार में सांख्यिकीय और निहित अस्थिरता का प्रयोग परिभाषित करना अस्थिरता अवधि & ldquo; उतार-चढ़ाव और rdquo; वित्तीय बाजारों और रसायन विज्ञान से भू-राजनीति को लेकर संदर्भों में प्रयोग किया जाता है। वित्तीय बाजारों में ज्यादातर व्यापारियों में उतार-चढ़ाव की कीमत आंदोलनों और ndash की भयावहता की माप को दर्शाता है कि समझते हैं; या एक और rsquo पर निर्भर करता है whipsaws; परिप्रेक्ष्य। यह वित्तीय बाजारों के लिए लागू होता है के रूप में उतार-चढ़ाव के शब्दकोश परिभाषा है & ldquo; तेजी से और hellip उतार चढ़ाव के लिए प्रवृत्त; & rdquo; 1 या & ldquo; तेजी से और चरम उतार चढ़ाव के लिए प्रवृत्त और rdquo। 2 अक्सर गलत समझा अस्थिरता और कीमत कार्रवाई करने के लिए इन संदर्भों गैर दिशात्मक रहे हैं। उतार-चढ़ाव और rdquo वृद्धि हुई, एक बाजार में दिखा & ldquo कहना है कि; यह किसी भी दिशात्मक प्रगति कर रहा है कि, बल्कि कीमतों में अधिक से अधिक रेंज या वितरण दिखा रहे हैं केवल कहने के लिए नहीं है। इस मुद्दे पर भ्रम की स्थिति ऐसी वीआईएक्स के रूप में उतार-चढ़ाव इंडेक्सेस की चर्चाओं से बढ़ रहा है। जो विकल्प बाजार से ली गई है। एक बढ़ती वीआईएक्स अक्सर (अन्यथा व्यापार विकल्प ऐसे हेजेज की तलाश करने के लिए नहीं हो सकता है और जो ड्राइव अन्य) हेजेज के लिए भुगतान करने के लिए विकल्प व्यापारियों के लिए तैयार करता है कि मंदी की कीमत कार्रवाई पर चिंता का उत्पाद है; इसलिए नीचे मूल्य आंदोलन के साथ एक बढ़ती अस्थिरता सूचकांक के सहयोग से। फिर भी उतार-चढ़ाव से ही दिशा का बयान नहीं है। मापने अस्थिरता इस विश्लेषण अवधारणाओं कागज एक विशिष्ट संपत्ति के लिए उतार-चढ़ाव को मापने के लिए दो आम दृष्टिकोण की चर्चा है। एक दृष्टिकोण संपत्ति & rsquo उपयोग करता है; कीमत आंदोलनों, अन्य परिसंपत्ति और rsquo से उतार-चढ़ाव मूल्य प्राप्त कर लेता है, जबकि एस के विकल्प प्रीमियम। सांख्यिकीय अस्थिरता सांख्यिकीय उतार-चढ़ाव की कीमतों और संपत्ति ही की कीमत आंदोलनों से निकाली गई उतार-चढ़ाव का कोई उपाय है। TradeStation इस प्रकार के दो संकेतक आपूर्ति करती है। इन दोनों में से हमारे लिए ब्याज की सूचक (सूत्र) अस्थिरता एसटीडी देव है। यह एक उतार-चढ़ाव आंकड़ा और ndash प्राप्त करने के लिए सलाखों के एक नंबर पर समापन की कीमतों में परिवर्तन का उपयोग करता है; विशेष रूप से, एक वार्षिक मानक विचलन की कीमत का एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया। यह दृष्टिकोण कई कारणों के लिए यहाँ पसंद किया जाता है। सबसे पहले, यह समापन की कीमतों में शुद्ध परिवर्तन के आधार पर और सलाखों से अन्य की कीमतों की उपेक्षा करता है। इस संकेतकों और संकेतों के समापन की कीमतों के आधार पर कर रहे हैं जिसमें निम्न प्रवृत्ति और स्थिति के व्यापार पर एक परंपरागत दृष्टिकोण के साथ संगत है। यही कारण है कि हम इस चर्चा के लिए अपना रहे हैं परिप्रेक्ष्य है। दूसरा, अस्थिरता के इस अभिव्यक्ति यह समापन की कीमतों के वितरण पर आधारित है और मूल्य के एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है के बाद से परिसंपत्तियों की तुलना करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। अन्य सूचक (सूत्र), अस्थिरता। बार पर्वतमाला का उपयोग करता है और इसलिए एक उच्च कीमत परिसंपत्ति लगभग हमेशा एक कम कीमत संपत्ति की तुलना में अधिक मूल्य होगा कि इस तरह की संपत्ति के रूप में एक ही मामले में व्यक्त मान देता है। तीसरा, सूचक अस्थिरता एसटीडी देव विकल्प बाजार में इस्तेमाल अस्थिरता के भाव के अनुरूप है। अंतर्निहित अस्थिरता यह engendered है विकल्प बाजार के आगमन और वित्तीय इंजीनियरिंग में उतार-चढ़ाव पर एक पूरी तरह से अलग हमले बर्दाश्त। मूल्य काफी हद तक संपत्ति & rsquo पर निर्भर करता है; एक विकल्प और rsquo चूंकि अस्थिरता, विकल्प व्यापारियों परोक्ष विकल्पों के प्रीमियम का आकलन करने में कि उतार-चढ़ाव न्यायाधीश। अधिक विशेष रूप से और महत्वपूर्ण बात, वे संपत्ति का भविष्य अनिश्चितता की उनकी उम्मीद व्यक्त करते हैं। सब के बाद, वे भुगतान या प्राप्त उनके पदों और प्रीमियम कीमत कार्रवाई की उम्मीद संपत्ति से पता चलता है बंद का भुगतान करेगा। एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में से एक आवेदन आदानों हथकंडा और प्रीमियम की अस्थिरता घटक के लिए हल करने के लिए है। & Ldquo; इस उतार-चढ़ाव बाजार से ही निहित किया जा रहा है कि एक होगा। ? मैं वर्तमान विकल्प की कीमत और rsquo पर पहुंचने के लिए मॉडल [विकल्प मूल्य निर्धारण] में प्लग करने की आवश्यकता होगी क्या उतार-चढ़ाव; यही कारण है कि एक ही सवाल है, & lsquo पूछने की जरूरत है; जवाब गर्भित अस्थिरता कहा जाता है और rdquo। 3 नोट: सांख्यिकीय अस्थिरता, किसी भी उपाय से, अक्सर के रूप में ऐतिहासिक अस्थिरता के लिए जाना जाता है। मैकमिलन और दूसरों को इस नामकरण का उपयोग करें। हालांकि, ऐतिहासिक बाजार के आंकड़ों और ndash से खंगाला है कि उतार-चढ़ाव का कोई उपाय; परिसंपत्ति की कीमतों या विकल्पों कीमतों और ndash; ऐतिहासिक परिभाषा के द्वारा होता है। इसलिए, इस पत्र में हम, वर्गीकरण सांख्यिकीय और निहित का उपयोग करें और या तो डेटा श्रृंखला के मूल्यों वर्तमान या ऐतिहासिक हो सकता है। ऑप्शन कारोबारियों प्रतीत होता है mispriced विकल्पों के द्वारा सकती विकल्प-व्यापार के अवसरों की तलाश में उतार-चढ़ाव के इन दो उपायों की तुलना करें। इस तरह के mispricing ऐसे mispricing फायदा उठाने के लिए एक दिशात्मक विकल्प स्थिति को संशोधित करने के लिए उन्हें संकेत हो सकता है, या यहां तक ​​कि ऐसे कथित mispricing पर पूरी तरह भुनाने के लिए डिज़ाइन किया गया बाजार तटस्थ विकल्प पदों को जन्म दे सकता है। यहां किए चुनौती सांख्यिकीय और निहित अस्थिरता तुलना का उपयोग व्यापार विकल्प के तरीकों का आकलन करने के लिए नहीं है। इसके बजाय, हम संपत्ति की ट्रेंडिंग या गैर ट्रेंडिंग प्रकृति प्रोफ़ाइल करने के लिए इन तुलना उपयोग करने की संभावना की जांच। यह उतार-चढ़ाव के लिए एक मूल्य खोज व्यवस्था होने का विकल्प बाजार के डीएनए में है। कैसे इस जानकारी परिसंपत्ति व्यापार में इस्तेमाल किया जा सकता है? तक पहुँचने और अस्थिरता डेटा चार्टिंग चित्रा 1 दो संकेतक, Impl Volty - सभी विकल्प चुनता है और अस्थिरता एसटीडी देव के साथ एप्पल के एक दैनिक चार्ट है। इन दो संकेतकों TradeStation द्वारा आपूर्ति की जाती है।