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निक Leeson 038; बैरिंग्स बैंक के पतन जेसी कोलंबो तक (यह लेख 15 मार्च को लिखा गया था, 2005) 1995 के फरवरी में एक आदमी अकेले ही नेपोलियन युद्ध, लुइसियाना खरीद और एरी नहर वित्तपोषित कि बैंक दिवालिया। 1762 में स्थापित, बैरिंग्स बैंक ब्रिटेन के सबसे पुराने व्यापारी बैंक और रानी Elizabeths निजी बैंक था। बैंकिंग उद्योग में एक विशालकाय एक बार, बैरिंग्स एक सिंगापुर कार्यालय में एक बदमाश व्यापारी द्वारा अपने घुटनों के लिए लाया गया था। व्यापारी, निक Leeson। सिंगापुर मर्केंटाइल एक्सचेंज और जापान के ओसाका एक्सचेंज डेरिवेटिव अनुबंधों के बीच कम जोखिम आर्बिट्राज अवसरों से लाभ के लिए बैरिंग्स द्वारा नियोजित किया गया था। Leeson बैरिंग्स बैलेंस शीट में एक $ 1400000000 छेद छोड़ दिया है जब एक घोटाले 233 वर्षीय बैंकों निधन के कारण की वजह से उसकी अनधिकृत डेरिवेटिव अटकलें करने के लिए शुरू हो गयी। कैसे निक Leeson बैरिंग्स बैंकों सुपरस्टार बन गया निक Leeson लंदन Watford उपनगर में पले और विश्वविद्यालय से स्नातक होने के बाद मॉर्गन स्टेनली के लिए काम किया। कुछ ही समय बाद, Leeson बैरिंग्स में शामिल हो गए और शेयर प्रमाणपत्र की £ 100,000,000 से जुड़े एक बैक ऑफिस गंदगी के माध्यम से हल करने के लिए जकार्ता, इंडोनेशिया के लिए स्थानांतरित किया गया था। वह सफलतापूर्वक 10 महीने (जोखिम शब्दावली) में स्थिति को सुधारा जब निक Leeson बैरिंग्स भीतर उसकी प्रतिष्ठा को बढ़ाया। 1992 में, अपने प्रारंभिक सफलता के बाद, निक Leeson सिंगापुर में बैरिंग्स प्रतिभूति के लिए स्थानांतरित किया गया था और व्यापारियों और वापस कार्यालय के कर्मचारियों को भर्ती करने के अधिकार के साथ, जनरल मैनेजर को पदोन्नत किया गया था। व्यापार के साथ Leesons अनुभव सीमित था, लेकिन वह अपने व्यापारियों के साथ सिंगापुर मर्केंटाइल एक्सचेंज (SIMEX) पर व्यापार करने के लिए उसके योग्य है कि एक परीक्षा ले लिया। जोखिम शब्दावली के अनुसार: 8220; Leeson और उसकी व्यापारियों के व्यापार के दो प्रकार के प्रदर्शन करने का अधिकार था: 1. ग्राहकों के लिए या बैरिंग्स संगठन के भीतर अन्य कंपनियों के लिए वायदा और विकल्प के आदेश लेनदेन, और SIMEX और जापान के ओसाका एक्सचेंज पर कारोबार निक्केई वायदा के बीच 2. arbitraging कीमत मतभेद। आर्बिट्राज एक स्वाभाविक कम जोखिम रणनीति है और नहीं बल्कि शानदार gains.8221 से छोटे लाभ की एक श्रृंखला जुटाने के लिए Leeson और उनकी टीम के लिए करना था; एक जनरल मैनेजर के रूप में, निक Leeson आमतौर पर व्यापारिक संगठनों के भीतर पाया आवश्यक नियंत्रण और संतुलन को नष्ट करने, व्यापार और वापस कार्यालय कार्यों दोनों का निरीक्षण किया। इसके अलावा, बैरिंग्स वरिष्ठ प्रबंधन Leesons व्यापारिक गतिविधियों (eRisk) की निगरानी के लिए सीधे तौर पर जिम्मेदार था, जो किसी भी व्यक्ति को नहीं प्रदान कर रहा है, जबकि व्यापार के साथ जुड़े जोखिम कम करने के लिए, जिससे उन्हें किसी मर्चेंट बैंकिंग पृष्ठभूमि से आया है। पर्यवेक्षण की कमी के द्वारा सहायता प्राप्त, 28 वर्षीय निक Leeson तुरंत निक्केई 225 शेयर सूचकांक वायदा और जापानी सरकार बांड (जोखिम शब्दावली) में अनधिकृत अटकलें शुरू कर दिया। इन ट्रेडों एकमुश्त ट्रेडों या बाजार पर दिशात्मक दांव थे। यह बेहद लाभकारी रणनीति शानदार लाभ या पूरी तरह से विनाशकारी घाटा Leeson का पीछा करने के लिए बैरिंग्स इरादा था कि अपेक्षाकृत रूढ़िवादी अंतरपणन व्यापार के लिए एक विपरीत प्रदान कर सकते हैं। निक Leeson बैरिंग्स बैंक की विफलता के कारण कैसे 888888221, निक लीसन 8220 गिना गया है कि एक गुप्त ट्रेडिंग खाता खोला; उसकी छल व्यापार की सुविधा के लिए। जोखिम शब्दावली Leeson का कहना है: वह शुरू से ही पैसे खो दिया है। अपने दांव बढ़ाने से ही उसे और अधिक पैसा खो दिया। 1992 के अंत तक, 88888 अकाउंट ब्रिटिश पाउंड 2mm बारे द्वारा पानी के नीचे था। एक साल बाद, यह ब्रिटिश पाउंड 23mm करने के लिए उग था। 1994 के अंत तक, Leesons 88888 अकाउंट ब्रिटिश पाउंड 208MM की कुल खो दिया था। बैरिंग्स प्रबंधन सानंद अनजान बने रहे। एक व्यापारी के रूप में, Leeson अत्यंत दुर्भाग्य था। मध्य फरवरी 1995 तक, वह एक विशाल स्थिति-आधा खुला निक्केई भविष्य में ब्याज और JGB [जापानी सरकार बांड] भविष्य में ओपन इंटरेस्ट में से 85% जमा किया था। बाजार में इस के बारे में पता है और शायद उसके खिलाफ कारोबार कर रहा था। पहले 1995 के लिए, हालांकि, वह सिर्फ लगातार खराब दांव बनाया। वह इतना अशुभ था तथ्य यह है कि एक आश्चर्य की बहुत ज्यादा नहीं होना चाहिए। वह इतना misfortunate किया गया hadnt, तो हम शायद कभी उसके बारे में सुना है नहीं होगा। बाजार अपने वंश को जारी रखा के रूप में जापानी शेयर बाजार की वसूली पर दांव लगा, निक Leeson स्मारकीय घाटा उठाना पड़ा। जनवरी 1995 में, एक शक्तिशाली भूकंप के लाल में और आगे भी बैरिंग्स खींच जबकि निक्केई 1000 अंक गिर, जापान को हिलाकर रख दिया। एक अनुभवहीन व्यापारी के रूप में, Leeson पागलपन वह पहले से ही खो दिया था कि पैसे वापस जीतने की उम्मीद में और भी अधिक निक्केई वायदा अनुबंध खरीदा है। सबसे सफल व्यापारी, हालांकि, उनकी गलतियों को स्वीकार करने के लिए जल्दी कर रहे हैं और उनके खोने ट्रेडों में कटौती। वह अन्य व्यापारिक खातों में मुनाफा अर्जित किया, जबकि हैरानी की बात है, निक लीसन को प्रभावी ढंग से घाटे को छिपाने के लिए खाता संख्या 88888 के बारे में उनकी धूर्त उपयोग के माध्यम से वरिष्ठ प्रबंधन से संदेह से बचने के लिए कामयाब रहे। 1994 में, Leeson एक स्टार व्यापारी के रूप में उनकी ख्याति हासिल करने और बैरिंग्स कर्मचारियों (जोखिम शब्दावली) के लिए बोनस प्राप्त कर रहा है, झूठी मुनाफे में 28,550,000 £ गढ़े। चौंका देने वाला गुप्त घाटे के बावजूद, Leeson 8220 के अनुसार, एक महीने के फ्लैट $ 9000 प्रति और £ 50,000 के अपने वेतन पर £ 130,000 की एक बोनस कमाई के साथ पूरा एक उच्च रोलर के जीवन रहते थे, Leeson Bank.8221 तोड़ दिया; वह अपनी भावनाओं पर बजाय गणना की जोखिम लेने के माध्यम आधारित अपने ट्रेडों रखा के रूप में निक लीसन द्वारा अर्जित किए गए भीषण नुकसान के अपने वित्तीय जुआ के कारण थे। बैरिंग्स के पतन के बाद, एक दुनिया भर में आक्रोश डेरिवेटिव का उपयोग निंदा, शुरू हो गयी। सच तो यह है, तथापि, डेरिवेटिव के रूप में के रूप में ही खतरनाक हो जाता है अन्य बैरिंग्स बैंक को संकुचित निक Leeson संसाधन: 8220; बैरिंग्स प्रकरण Study.8221; eRisk। फरवरी 2004 eRisk। 12 मार्च 2005 और लेफ्टिनेंट; erisk / लर्निंग / CaseStudies / ref_case_barings. asp & gt; 8220, कैसे Leeson Bank.8221 तोड़ दिया; बीबीसी ऑनलाइन। 22 जून, 1999 ब्रिटिश ब्रॉडकास्टिंग कंपनी। 12 मार्च 2005 और लेफ्टिनेंट; news. bbc. co. uk/2/hi/business/375259.stm> 8220; निक Leeson और बैरिंग्स Bank.8221; RiskGlossary। जनवरी 1996 आकस्मिकता विश्लेषण। 12 मार्च 2005 और लेफ्टिनेंट; riskglossary / लेख / barings_debacle. htm & gt;