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रणनीतियाँ 038 निवेश; शैलियाँ आप एक अल्फा या बीटा निवेशक हैं? किम Petch तक निवेशक समुदाय में सबसे बड़ी बहस का एक औसत निवेशक के लिए अपने या अपने पोर्टफोलियो से अल्फा या बीटा परिणामों के लिए देखना चाहिए कि क्या है। क्या फर्क पड़ता है? प्रत्येक निवेश शैली पर एक नज़र रखना और फिर तुम एक सबसे अच्छा अपनी आवश्यकताओं फिट बैठता है, जो तय कर सकते हैं। अल्फा निवेशक Youll को अक्सर सक्रिय निवेशकों को अपने 8220 के लिए देखें सुनना; alpha.8221; यह मूल रूप से वे अपने बेंचमार्क सूचकांक को पार कर (या कमजोर प्रदर्शन) है जिसके द्वारा राशि है। आप अमेरिका के शेयरों में मुख्य रूप से निवेश करता है, तो उदाहरण के लिए, यदि आप अपने बेंचमार्क के रूप में सपा 500 सूचकांक का उपयोग हो सकता है। सपा 500 5% तक समय की एक निश्चित अवधि के समाप्त हो गया था, लेकिन अपने पोर्टफोलियो के लिए 8% थी, तो अपने अल्फा 3 होगा। दूसरी तरफ, अपने पोर्टफोलियो केवल 3% ऊपर था, तो अपने अल्फा -2 होगा। अल्फा मूल रूप से अपनी वापसी से धड़क रहा है या एक समान जोखिम प्रोफाइल के साथ एक सूचकांक lags की राशि है। चुनाव को देखते हुए ज्यादातर निवेशकों, हर साल सूचकांक हरा करने के लिए प्यार होता। क्यों कि आप इसे पार करने की कोशिश कर सकता है जब सूचकांक मिलान के लिए समझौता करना चाहते है? खैर, बीटा निवेशकों यदि कोई हो, कि बहुत कुछ संघर्ष हो सकता है, सक्रिय प्रबंधकों नियमित रूप से सूचकांक को हरा, और कई कि वास्तव में अंडर प्रदर्शन करते हैं। तो, क्यों की कोशिश कर परेशान? बीटा निवेशक 8220; Beta8221; एक दिया निवेश या पोर्टफोलियो में कम या ज्यादा अस्थिर अपनी बेंचमार्क सूचकांक की तुलना में है, जो करने के लिए डिग्री को दर्शाता है। 1 के एक बीटा गुणांक के साथ एक कोष यह बाजार के साथ कदम होगा कि निकलता है। कम से कम 1 के एक बीटा के साथ एक फंड बाजार की तुलना में कम अस्थिर हो जाएगा; एक बीटा अधिक से अधिक 1 के साथ एक फंड अपने बेंचमार्क सूचकांक की तुलना में अधिक अस्थिर हो जाएगा। बीटा निवेशक आम तौर पर निष्क्रिय निवेशक हैं। वे बाजार में बेहतर प्रदर्शन करने के लिए नहीं देख रहे हैं। वे 8220 लेना पसंद करते हैं, आप उन्हें हरा नहीं कर सकते हैं, तो, 8221 में उन्हें शामिल हो; निवेश के लिए दृष्टिकोण। उन्होंने कहा कि वे वे ऐतिहासिक रूप बाजारों में अपने निवेश जीवन भर वृद्धि होगी उम्मीद करते हैं कि सिर्फ इसलिए कि उनकी पसंद का सूचकांक है कि मैच के रिटर्न को स्वीकार करेंगे। यही कारण है कि प्रश्न: उन ऐतिहासिक रुझान न क्या हुआ अगर सही पकड़? क्या बाजारों विशेष रूप से सेवानिवृत्ति के कुछ ही वर्षों के भीतर, स्नान करते हैं तो क्या होगा? सूचकांक मिलान के साथ समस्याओं में से एक youre नकारात्मक रिटर्न की अवधि के लिए किया जा रहा है। कई निष्क्रिय निवेशकों 2000-2010 समय सीमा के दौरान के रूप में आप वास्तव में समय की लंबी अवधि से अधिक पैसे खो सकते हैं। बीटा निवेशकों बस हम हम हम (यानी व्यक्तिगत निवेश पोर्टफोलियो परिसंपत्ति आवंटन) रिटायर होने से पहले भारी 5 साल के दौरान शेयरों में निवेश नहीं किया गया है, ताकि उम्र के रूप में हमारे निवेश के जोखिम सहनशीलता को कम करने की जरूरत है कि हमें याद दिलाना होगा। उन्होंने यह भी इस रणनीति से काम करने के लिए, आप गिरावट के माध्यम से तंग बैठने के लिए सक्षम होने की जरूरत है, कि सावधानी होगा। आप उन drawdown समय के दौरान बेचते हैं, आप की संभावना नकारात्मक रिटर्न के साथ समाप्त करने के लिए। सूचकांक मैच के लिए, आप इसके साथ रहने के लिए है। निरपेक्ष रिटर्न खुद सहित कई निवेशकों, वे किसी भी सूचकांक के सापेक्ष कैसा प्रदर्शन के साथ बहुत चिंतित नहीं हैं। वे बस अपनी मेहनत की कमाई नकद स्मार्ट निवेश निर्णय लेने के साथ समय के साथ विकसित देखना चाहते हैं। नीचे एक साल में 14% से 8% बाजार गया था जब खोने पूर्ण वापसी निवेशक को ठंड आराम है। निरपेक्ष रिटर्न बस किसी भी सूचकांक कि समय सीमा से अधिक प्रदर्शन कैसे की परवाह किए बिना, समय का एक दिया अवधि में अपने पोर्टफोलियो में इजाफा हुआ है राशि के लिए या नीचे देखें। लेकिन आप कैसे लगातार सकारात्मक निरपेक्ष रिटर्न हासिल करते हैं? उस प्रश्न के जवाब के सैकड़ों वहाँ शायद रहे हैं। महत्वपूर्ण है कि आप के लिए काम करता है कि निवेश शैली को मिल रहा है। कौनसा अच्छा है? दोनों अल्फा और बीटा निवेशकों को अपने चुने हुए निवेश शैली बचाव के बारे में बहुत भावुक हो सकता है। अल्फा निवेशकों कई लोगों और काफी नियमित रूप सूचकांकों हरा कर सकते हैं कि संघर्ष। वे केवल सूचकांक मिलान में कोई दिलचस्पी नहीं कर रहे हैं, और वे पैसे खोने के विचार से नफरत है। बीटा निवेशकों व्यापक शेयर बाजार के सूचकांक में समय के साथ सकारात्मक हो जाएगा कि विश्वास करते हैं, तो वे धीरे-धीरे उनके पदों को जोड़ने और लंबी अवधि के लिए तंग बैठे आराम कर रहे हैं। वे समय की एक छोटी अवधि के लिए नकारात्मक रिटर्न निवेश की लागत का हिस्सा मानते हैं कि। वे आश्वस्त theyll आगे हो सकता है और वे रिटायर करने के लिए पैसे की जरूरत है। एक हाइब्रिड दृष्टिकोण की कोशिश कुछ निवेशकों अल्फा लिए देखने के लिए hardwired हैं। दूसरों अल्फा को प्राप्त करने की क्षमता में विश्वास नहीं है, तो वे बीटा मार्ग ले। वे काम कर के रूप में दोनों में लंबे समय के रूप में स्वीकार्य हैं। तुम एक बीटा निवेश शैली का उपयोग करने की कोशिश कर रहा है, लेकिन तुम सिर्फ खिचड़ी भाषा बेचने बटन से अपनी उंगलियों को रखने के लिए, यदि आप कुछ अल्फा रणनीतियों को देखो या एक संकर दृष्टिकोण की कोशिश कर सकते हैं। संकर निवेश रणनीतियों की अंतहीन संयोजन कर रहे हैं। आप आधे के साथ एक बीटा शैली और अन्य आधे के साथ एक अल्फा शैली का उपयोग कर, दो पूल में अपने पूंजी निवेश को बांट सकता है। एक एक वर्ष के पाठ्यक्रम पर बेहतर प्रदर्शन करती है जो देखें। जो एक तुम और अधिक सहज महसूस किया? आप इसे आप के लिए बेहतर काम करता है देखने के लिए एक अलग अल्फा रणनीति बाहर की कोशिश कर सकते हैं? अंतिम शब्द अंत में, निवेशकों, कौशल सेट, आय, और जोखिम सहनशीलता उनकी उम्र फिट बैठता है कि एक तरह से काम करने के लिए अपने पैसे डाल करने की आवश्यकता है। यह कुछ समय लगेगा, लेकिन क्या आप के लिए काम करता है एक सफल निवेशक बनने के लिए सबसे अच्छा तरीका है खोजने कर सकते हैं। क्या अपने निवेश शैली: अल्फा, बीटा, या संकर?